Stock Options Advantage

Kompensasi: Rencana Insentif: Opsi Saham Hak untuk membeli saham dengan harga tertentu pada suatu waktu di masa depan. Stock Options masuk dalam dua jenis: Opsi saham insentif (ISO) dimana karyawan dapat menunda perpajakan sampai sahamnya dibeli dengan opsi yang dijual. Perusahaan tidak menerima pengurangan pajak untuk jenis opsi ini. Opsi saham nonqualified (NSOs) di mana karyawan harus membayar pajak infom pada spread antara nilai saham dan jumlah yang dibayarkan untuk opsi tersebut. Perusahaan mungkin menerima pengurangan pajak atas penyebarannya. Bagaimana opsi saham bekerja Sebuah opsi dibuat yang menentukan bahwa pemilik opsi dapat menggunakan hak untuk membeli saham perusahaan dengan harga tertentu (harga hibah) pada tanggal (kadaluarsa) tertentu di masa mendatang. Biasanya harga opsi (harga hibah) diatur ke harga pasar saham pada saat opsi itu dijual. Jika nilai saham yang mendasari meningkat, pilihan menjadi lebih bernilai. Jika saham yang mendasarinya turun di bawah harga hibah atau tetap sama nilainya dengan harga hibah, maka opsi tersebut menjadi tidak berharga. Mereka memberi karyawan hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli saham dari saham atasan mereka dengan harga tertentu untuk jangka waktu tertentu. Pilihan biasanya diberikan pada harga pasar saat ini dari saham dan bertahan hingga 10 tahun. Untuk mendorong karyawan bertahan dan membantu perusahaan tumbuh, opsi biasanya membawa periode vesting empat sampai lima tahun, namun masing-masing perusahaan menetapkan parameternya sendiri. Memungkinkan perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan. Digunakan untuk menyelaraskan kepentingan para karyawan dengan perusahaan. Di pasar bawah, karena mereka dengan cepat menjadi tidak berharga Pengenceran kepemilikan Berlebihan dari pendapatan operasional Opsi Saham yang Tidak Berharga Memberikan opsi untuk membeli saham dengan harga tetap untuk periode latihan tetap memperoleh keuntungan dari hibah hingga melakukan pembayaran pajak dengan tarif pajak penghasilan Aligns executive and shareholder Minat. Perusahaan menerima pengurangan pajak. Tidak ada biaya untuk penghasilan. Dilarutkan EPS Investasi eksekutif diperlukan Mei akan menghasilkan manipulasi harga saham jangka pendek Saham Terbatas yang Dibatasi Penggunaan saham kepada para eksekutif dengan pembatasan penjualan, pengalihan, atau gadai saham dibatalkan jika eksekutif mengakhiri nilai kerja saham sebagai pembatasan selisih pajak sebagai pendapatan biasa Aligns executive Dan kepentingan pemegang saham. Tidak diperlukan investasi eksekutif. Jika saham menguat setelah pemberian, pengurangan pajak perusahaan melebihi biaya tetap terhadap pendapatan. Pengenceran EPS segera untuk jumlah saham yang diberikan. Nilai pasar wajar dibebankan pada periode restriksi selama periode restriktif. Performance sharesunits Hibah saham kontinjensi saham atau nilai tunai tetap pada awal periode kinerja eksekutif mendapatkan sebagian dari hibah karena sasaran kinerja dipukul Aligns eksekutif dan pemegang saham jika saham digunakan. Berorientasi pada kinerja Tidak diperlukan investasi eksekutif. Perusahaan menerima pengurangan pajak atas pembayaran. Mengisi ke pendapatan, ditandai ke pasar. Kesulitan dalam menetapkan target kinerja. Kapan opsi Stock bekerja paling baik Cocok untuk perusahaan kecil di mana pertumbuhan di masa depan diharapkan terjadi. Bagi perusahaan publik yang ingin menawarkan beberapa kepemilikan saham kepada karyawannya. Apa pertimbangan penting saat menerapkan Opsi Saham Seberapa besar saham yang akan dijual perusahaan. Siapa yang akan menerima pilihannya. Berapa banyak pilihan yang tersedia untuk dijual di masa depan. Apakah ini merupakan bagian permanen dari rencana manfaat atau hanya insentif. Tautan web pada Stock OptionsFAQs ndash Stock Options Q. Apakah opsi saham kadaluarsa A. Opsi saham akan kadaluarsa. Periode kedaluwarsa bervariasi dari rencana ke rencana. Lacak pilihan Anda pada periode latihan dan tanggal kedaluwarsa sangat dekat karena begitu pilihan Anda berakhir, harganya tidak berharga. Sering ada peraturan khusus untuk karyawan yang dihentikan dan pensiun, dan karyawan yang telah meninggal dunia. Kejadian hidup ini bisa mempercepat masa kadaluarsa. Periksa aturan rencana Anda untuk rincian tentang tanggal kedaluwarsa. T. Bagaimana vesting mempengaruhi kapan saya dapat menggunakan pilihan saya A. Rencana Anda mungkin memiliki periode vesting yang mempengaruhi waktu Anda harus menggunakan pilihan Anda. Periode vesting adalah waktu selama pemberian opsi bahwa Anda harus menunggu sampai Anda diizinkan untuk menggunakan pilihan Anda. Herersquos sebuah contoh: Jika jangka waktu hibah opsi Anda adalah 10 tahun, dan periode vesting Anda adalah dua tahun, Anda mungkin mulai menerapkan pilihan Anda pada tanggal ulang tahun kedua hibah pilihan. Ini pada dasarnya berarti Anda memiliki kerangka waktu delapan tahun di mana Anda dapat menggunakan pilihan Anda. Ini disebut periode latihan. Umumnya, selama periode latihan, Anda dapat memutuskan berapa banyak pilihan untuk berolahraga pada satu waktu dan kapan menggunakannya. T. Apakah opsi saham sama dengan saham issuerrsquos A. No. Opsi saham hanya memberi Anda hak untuk membeli saham dasar yang ditunjukkan oleh opsi untuk periode waktu mendatang dengan harga yang sudah ditentukan sebelumnya. T. Dapatkah saya menggunakan opsi lebih dari sekali A. Tidak. Sekali opsi saham telah dilakukan, tidak dapat digunakan lagi. T. Apakah pilihan membayar dividen A. Tidak. Dividen tidak dibayar atas opsi saham yang tidak dieksekusi. T. Apa yang terjadi dengan opsi saham Anda jika Anda meninggalkan atasan Anda A. Biasanya ada peraturan khusus jika Anda meninggalkan atasan, pensiun, atau meninggal. Lihat peraturan rencana majikan Anda untuk rinciannya. T. Apa nilai pasar yang adil dari suatu opsi A. Nilai pasar wajar adalah harga yang digunakan untuk menghitung keuntungan kena pajak dan pajak pemotongan untuk opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) atau pajak minimum alternatif untuk Opsi Saham Insentif (Incentive Stock Options / ISO) . Nilai Pasar Wajar didefinisikan oleh rencana perusahaan Anda. T. Apa tanggal pemadaman listrik dan kapan penggunaannya? Tanggal pemadaman listrik adalah periode dengan pembatasan untuk menggunakan opsi saham. Tanggal pemadaman sering kali bersamaan dengan akhir tahun fiskal perusahaan, jadwal dividen, dan akhir tahun kalender. Untuk informasi lebih lanjut tentang tanggal pemadaman planrsquos Anda (jika ada), lihat peraturan rencana perusahaan. T. Saya baru saja melakukan latihan dan menjual opsi saham saya, kapan perdagangannya selesai? Pilihan opsi saham Anda akan beres dalam tiga hari kerja. Hasil penjualan (dikurangi biaya opsi, komisi perantara dan biaya dan pajak) akan disimpan secara otomatis di Akun Fidelity Anda. T. Bagaimana cara mendapatkan hasil penjualan opsi saham saya A. Latihan opsi saham Anda akan beres dalam tiga hari kerja. Hasil penjualan (dikurangi biaya opsi, komisi perantara dan biaya dan pajak) akan disimpan secara otomatis di Akun Fidelity Anda. T. Bagaimana cara menggunakan Akun Fidelity A. Pikirkan Account Fidelity Anda sebagai satu-satunya akun broker yang menawarkan layanan pengelolaan dana, alat perencanaan dan panduan, perdagangan online, dan berbagai macam investasi seperti saham, obligasi dan reksadana. Gunakan Account Fidelity Anda sebagai pintu gerbang menuju produk dan layanan investasi yang dapat membantu memenuhi kebutuhan Anda. Belajarlah lagi. Pertanyaan yang Sering Diajukan Tentang Pajak T. Apakah ada implikasi pajak bila opsi saham dilakukan A. Ya, ada implikasi pajak ndash dan jumlahnya bisa signifikan. Berolahraga opsi saham adalah transaksi yang rumit dan terkadang rumit. Sebelum Anda mempertimbangkan untuk menggunakan opsi saham Anda, pastikan untuk berkonsultasi dengan penasihat pajak. Q. Tahun lalu, saya menggunakan beberapa opsi saham karyawan yang tidak memenuhi syarat dalam transaksi latihan dan jual (sebuah latihan tiada duanya). Mengapa hasil transaksi ini tercermin pada W-2 dan Formulir 1099-B A. Fidelity bekerja untuk membuat transaksi latihan dan penjualan Anda sederhana dan mulus untuk Anda, jadi sepertinya Anda adalah satu transaksi tunggal. . Namun, untuk tujuan pajak penghasilan federal, transaksi latihan dan jual (opsi tanpa uang tunai) dari opsi saham karyawan yang tidak memenuhi syarat diperlakukan sebagai dua transaksi terpisah: sebuah latihan dan penjualan. Transaksi pertama adalah pelaksanaan opsi saham karyawan Anda, di mana spread (selisih antara harga hibah Anda dan nilai pasar wajar saham pada saat latihan) diperlakukan sebagai pendapatan kompensasi biasa. Ini termasuk dalam Formulir W-2 yang Anda terima dari atasan Anda. Nilai pasar wajar dari saham yang diakuisisi ditentukan berdasarkan peraturan rencana Anda. Biasanya harga saham di pasar hari sebelumnya dekat pasar. Transaksi kedua ndash penjualan saham yang baru diperoleh diperlakukan sebagai transaksi terpisah. Transaksi penjualan ini harus dilaporkan oleh broker Anda pada Formulir 1099-B, dan dilaporkan pada Jadwal D dari pengembalian pajak penghasilan federal Anda. Formulir 1099-B melaporkan hasil penjualan kotor, bukan jumlah laba bersih yang tidak akan diminta untuk membayar pajak dua kali lipat dari jumlah ini. Dasar pajak Anda atas saham yang diperoleh dalam pelaksanaannya sama dengan nilai pasar wajar dari saham dikurangi jumlah yang Anda bayarkan untuk saham (harga hibah) ditambah jumlah yang diperlakukan sebagai pendapatan biasa (spread). Oleh karena itu, dalam transaksi latihan dan jual, dasar pajak Anda biasanya sama atau mendekati harga jual dalam transaksi penjualan. Akibatnya, Anda biasanya tidak akan melaporkan hanya keuntungan atau kerugian minimal, jika ada, pada langkah penjualan dalam transaksi ini (walaupun komisi yang dibayarkan atas penjualan tersebut akan mengurangi hasil penjualan yang dilaporkan pada Jadwal D, yang dengan sendirinya akan menghasilkan nilai yang pendek - term capital loss sama dengan komisi yang dibayarkan). Transaksi opsi karyawan dan karyawan yang tidak memenuhi syarat hanya mencakup bagian latihan dari dua transaksi tersebut, dan tidak melibatkan Formulir 1099-B. Anda harus mencatat bahwa perlakuan pajak negara bagian dan lokal terhadap transaksi ini dapat bervariasi, dan perlakuan pajak terhadap opsi saham insentif (ISO) mengikuti peraturan yang berbeda. Anda diminta untuk berkonsultasi dengan penasihat pajak Anda sendiri mengenai konsekuensi pajak dari pilihan opsi Anda. T. Apa disposisi yang mendiskualifikasi A. Sebuah disposisi diskualifikasi terjadi saat Anda menjual saham sebelum periode tunggu yang ditentukan, yang memiliki implikasi pajak. Diskualifikasi disposisi berlaku untuk Opsi Saham Insentif dan Rencana Pembelian Saham Berkualitas. Untuk informasi lebih lanjut, hubungi penasihat pajak Anda. T. Apa itu pajak minimum alternatif (AMT) A. Pajak Minimum Alternatif (Alternative Minimum Tax - AMT) adalah sistem pajak yang melengkapi sistem pajak pendapatan federal. Tujuan AMT adalah untuk memastikan bahwa siapa pun yang mendapatkan keuntungan dari keuntungan pajak tertentu akan membayar paling sedikit jumlah minimum pajak. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana AMT dapat mempengaruhi situasi Anda, hubungi penasihat pajak Anda. T. Bagaimana cara membayar pajak saat memulai transaksi latihan dan jual A. Pajak terutang pada keuntungan (nilai pasar wajar pada saat Anda menjual, dikurangi harga hibah), dikurangi komisi perantara dan biaya yang berlaku dari Transaksi exercise-and-sell dikurangkan dari hasil penjualan saham. Majikan Anda memberikan potongan pajak. Lihat Melatih Stock Options untuk informasi lebih lanjut. Anda mungkin ingin menghubungi penasihat pajak Anda untuk informasi yang spesifik mengenai situasi. T. Bagaimana cara menjual saham di akun saya yang bukan bagian dari rencana opsi A. Masuk ke akun Anda, dan pilih yang berikut ini: Accounts amp Trade tab Portfolio Select Action drop-down Pilih Trade Stocks Q. Bagaimana cara melihat Lot berbagi yang berbeda di Akun Fidelity A. Setelah masuk ke akun Anda, pilih Posisi dari menu drop-down. Dari layar ini, klik Cost Basis di tab tengah dan pilih View Lots dari posisi di mana beberapa lot saham ada. Berbagi banyak yang disorot dengan warna biru menunjukkan bahwa jika dijual, dapat menciptakan implikasi pajak dan tunduk pada disposisi yang mendiskualifikasi. T. Bagaimana saya bisa menentukan apa implikasi pajaknya jika saya menjual saham saya A. Di bawah Select Action - posisi berdasarkan basis, Fidelity menampilkan dengan warna biru gainloss untuk lot tertentu. Setelah mengklik lot, pesan berikut mungkin muncul: Transaksi penjualan yang dilaporkan mencakup satu atau lebih penjualan saham yang Anda dapatkan melalui paket kompensasi ekuitas yang didiskualifikasi untuk tujuan perpajakan, keuntungan dari mana dapat diperlakukan sebagai pendapatan biasa dan bukan modal mendapatkan. T. Bagaimana cara memilih lot saham tertentu saat menjual saham perusahaan A. Setelah masuk ke akun Anda, pilih Trade Stock dari menu drop-down. Dari layar ini pilih nomor rekening yang ingin Anda jual saham Anda. Masukkan jumlah saham, simbol, dan harga, dan klik pada Share Trading Tertentu. Masukkan jumlah spesifik yang ingin Anda jual dan prioritasnya akan dijual. Pilih Continue, Verify Your Order, dan pilih Place Order. Jika Anda memegang banyak hal yang mungkin menimbulkan disposisi ldquodisqualifying (lihat di atas), Anda harus mempertimbangkan dengan hati-hati konsekuensi pajak dari spesifikasi lot Anda. Saham yang Ditargetkan BREAKING DOWN Preferred Stock Preferred shareholders memiliki prioritas di atas pemegang saham biasa dalam hal dividen, yang umumnya Menghasilkan lebih dari sekedar saham biasa dan dapat dibayarkan setiap bulan atau setiap tiga bulan. Dividen ini dapat ditetapkan atau ditetapkan dalam bentuk suku bunga acuan seperti LIBOR. Adjustable-rate shares menentukan faktor-faktor tertentu yang mempengaruhi hasil dividen, dan saham yang berpartisipasi dapat membayar dividen tambahan yang diperhitungkan dalam bentuk dividen saham biasa atau keuntungan perusahaan. Perusahaan dalam Kesulitan Jika perusahaan sedang berjuang dan harus menunda dividennya, pemegang saham pilihan mungkin berhak menerima pembayaran tunggakan sebelum dividen dapat dilanjutkan untuk pemegang saham biasa. Saham yang memiliki pengaturan ini dikenal sebagai kumulatif. Jika sebuah perusahaan memiliki banyak isu saham preferen secara simultan, ini mungkin akan digolongkan dalam hal prioritas: peringkat tertinggi disebut sebelumnya. Diikuti dengan preferensi pertama. Preferensi kedua, dll. Pemegang saham preferen memiliki klaim sebelumnya atas aset perusahaan jika dilikuidasi. Meskipun mereka tetap di bawah pemegang obligasi. Saham preferen adalah ekuitas. Namun dalam banyak hal mereka adalah aset hibrida yang berada di antara saham dan obligasi. Mereka menawarkan pendapatan yang lebih predicable daripada saham biasa dan dinilai oleh lembaga pemeringkat kredit utama. Berbeda dengan pemegang obligasi, gagal membayar dividen kepada pemegang saham pilihan tidak berarti perusahaan dalam keadaan gagal bayar. Karena pemegang saham preferen tidak menikmati jaminan yang sama dengan kreditur, peringkat pada saham preferen pada umumnya lebih rendah daripada obligasi emiten yang sama, dengan imbal hasil yang lebih tinggi. Hak Voting, Calling and Convertability Saham preferen biasanya tidak memiliki hak suara. Meskipun di bawah beberapa kesepakatan, hak-hak ini dapat kembali kepada pemegang saham yang belum menerima dividen mereka. Saham preferen kurang potensial untuk diapresiasi daripada harga saham biasa, dan biasanya diperdagangkan dalam beberapa dolar dari harga penerbitannya, paling umum 25. Apakah mereka melakukan perdagangan dengan harga diskon atau premium terhadap harga penerbitan bergantung pada kelayakan kredit perusahaan dan Spesifik dari masalah ini: misalnya, apakah saham kumulatif, prioritasnya relatif terhadap masalah lain, dan apakah itu dapat ditelepon. Jika saham itu callable. Penerbit dapat membelinya kembali dengan nilai nominal setelah tanggal yang ditentukan. Jika tingkat suku bunga turun, misalnya, dan hasil dividen tidak harus setinggi itu menarik, perusahaan mungkin akan memanggil sahamnya dan menerbitkan seri lain dengan imbal hasil yang lebih rendah. Saham dapat terus diperdagangkan melewati tanggal panggilan mereka jika perusahaan tidak menggunakan opsi ini. Beberapa saham preferen adalah convertible. Artinya bisa ditukar dengan sejumlah saham biasa dalam keadaan tertentu. Dewan direksi mungkin memilih untuk mengubah saham, investor mungkin memiliki opsi untuk mengkonversi, atau saham mungkin memiliki tanggal yang ditentukan di mana ia secara otomatis mengkonversi. Apakah ini menguntungkan investor tergantung pada harga pasar saham biasa. Pembeli Khas Stok Pilihan Saham preferen tersedia dalam berbagai bentuk. Fitur yang dijelaskan di atas hanyalah contoh yang lebih umum, dan ini sering digabungkan dalam beberapa cara. Sebuah perusahaan dapat menerbitkan saham preferen di hampir semua persyaratan, dengan asumsi mereka tidak melanggar hukum atau peraturan. Isu yang paling disukai tidak memiliki tanggal jatuh tempo atau yang sangat jauh. Karena keuntungan pajak tertentu yang dinikmati oleh institusi dengan saham preferen namun investor individual tidak, ini adalah pembeli yang paling umum. Karena institusi ini membeli dalam jumlah besar, isu pilihan adalah cara yang relatif sederhana untuk meningkatkan modal dalam jumlah besar. Perusahaan swasta atau pra-publik lebih memilih alasan ini. Emiten saham preferen cenderung berkelompok di dekat batas atas dan bawah spektrum kelayakan kredit. Beberapa isu saham preferen karena peraturan melarang mereka untuk mengambil hutang lagi, atau karena mereka berisiko diturunkan. Sementara saham preferen secara teknis memiliki ekuitas, hal ini serupa dalam banyak hal dengan menerbitkan beberapa bentuk obligasi, yang dikenal sebagai saham preferen kepercayaan, dapat bertindak sebagai hutang dari perspektif pajak dan saham biasa di neraca. Di sisi lain, beberapa nama mapan seperti General Electric, Bank of America dan Georgia Power mengeluarkan saham preferen untuk membiayai proyek.